Индикатор EMA и его практическое применение в торговле

Отличительные особенности индикатора EMA

На следующем графике представлена разметка EMA(20) и SMA(20). Здесь мы сразу видим, чем экспоненциальная версия отличается от обычной скользящей средней.

Во-первых, она более чутко реагирует на ценовую динамику. Данная особенность вытекает из самой формулы, в которой наибольший вес при усреднении присваивается последним котировкам.

И, во-вторых, если цена находится выше/ниже индикатора EMA, он в такой ситуации всегда будет направлен вверх/вниз соответственно.

Последнюю особенность можно оценивать двояко. С одной стороны, она значительно упрощает анализ тенденций, ведь трейдеру для их идентификации уже не требуется измерять угол наклона MA (достаточно посмотреть, где находится цена), а с другой – качество трендов немного снижается, ведь случайные сильные колебания не нейтрализуются усреднением.

Один из таких примеров мы видим на графике выше. Здесь индикатор EMA сформировал ложный сигнал на разворот тренда, поскольку цена пробила его линию. Простая «скользяшка» как была направлена вниз, так и осталась в таком положении, чем косвенно указала на продолжение down-движения.

Пожалуй, это единственный недостаток данного алгоритма, поэтому теперь всё же поговорим о том, как пользоваться индикатором EMA. И самая первая стратегия, которой чаще всего следуют Форекс-трейдеры, предполагает торговлю по пересечению двух «мувингов» с разными периодами.

Торговля по пересечению EMA с разными периодами

На валютном рынке обычно используется комбинация из EMA(8) и EMA(18), т.е. сделка на покупку заключается в тот момент, когда 8-периодная скользящая пересекает 18-барную МА снизу вверх, а ордер на продажу открывается по обратному сигналу.

Это был просто пример, выведенный экспериментальным путём, поэтому не следует принимать его за рекомендацию. В реальности придётся очень сильно потрудиться, чтобы подобрать оптимальные настройки индикатора EMA для каждого актива и таймфрейма.

Здесь же возникает и закономерный вопрос – почему пересечение экспоненциальных «мувингов» само по себе более ценно, чем аналогичный сигнал, сформированный простыми скользящими? Ответ прост – они реже формируют запаздывающие сигналы и сохраняют при этом адекватную способность к сглаживанию.

Отбой и пробой EMA

Вторая стратегия сводится к поиску сигналов на отбой/пробой индикатора EMA. В данном случае средняя цена, полученная по экспоненциальной формуле, рассматривается как поддержка/сопротивление.

На первый взгляд, это предположение кажется абсурдным, но если внимательно понаблюдать за рынком, становится понятно, что в нём есть рациональное зерно. Во-первых, реакция цены на тест или пробой индикатора EMA видна невооруженным глазом.

И, во-вторых, в расчётной формуле особое внимание уделяется последним котировкам, а трейдеры, как известно, принимают решения именно на их основе. Иначе говоря, экспоненциальную среднюю можно считать некой точкой локального равновесия, которая в моменте устраивает и покупателей, и продавцов.

Экспоненциальная скользящая средняя в качестве сигнального модуля

И последняя методика просто использует EMA как дополнительный сигнальный модуль. Например, можно прицепить её к осциллятору RSI, получив своеобразный аналог стохастического осциллятора.

Или вот ещё пример – индикатор EMA, построенный на значениях индекса товарного канала (CCI). В данном случае скользящая позволит сгладить шум, не приведя к серьёзному запаздыванию сигналов (как это произошло бы в случае с SMA).

Получить такие интересные комбинации очень просто – достаточно левой кнопкой мыши «перетащить» стандартный индикатор Moving Average из навигатора на нужное подвальное окно.

Затем, когда появится окно настроек скользящей средней, в поле «Применить к:» нужно выбрать строчку «Previous Indicator's Data» (данные последнего индикатора в окне). Остальные параметры (период и сдвиг по оси X) трейдер подбирает индивидуально под свою стратегию.

Вот и всё, на этом тему про то, как пользоваться индикатором EMA, можно закончить. Внимательные читатели заметят, что во многом она пересекается с обзорами по другим разновидностям MA, и это абсолютно нормально, ведь мы просто используем в разных ситуациях немного отличные формулы, а сам принцип анализа остаётся одинаковым – это обычное усреднение цен за выбранный период.