закрыть
 
close
Регистрация

Регистрация
close
Вход

Войти
Вход Регистрация

Коэффициент Кальмара – как оценить стратегию

Коэффициент Кальмара – как оценить стратегию
Прежде чем начинать пользоваться какой-то незнакомой стратегией торговли на Forex или других рынках, трейдеру необходимо оценить ее эффективность. Существует несколько методов тестирования, однако все они занимают значительное время.

Результаты таких тестирований, часто прилагаемые продавцами к своим стратегиям, слишком объемны, а для начинающих трейдеров еще и не всегда понятны.

В связи с этим для быстрой оценки прибыльности стратегий были разработаны несколько показателей, один из которых – коэффициент Кальмара, реализованный Форекс-аналитиком Терри Янгом в 1991 году.

Коэффициент Кальмара на Forex

Коэффициент Кальмара – что это?



Это наименование образовано от английской аббревиатуры California Managed Account Ratio – Калифорнийский коэффициент управления счетом. Математически коэффициент Кальмара представляет собой отношение доходности к просадке:

Коэффициент Кальмар = CAGR/MaxDradown.

Остановимся на этих показателях:

  • CAGR - доходность. Метод исчисления доходности в указанной формуле является ее средней геометрической величиной за некоторый период времени;
  • MaxDradown – величина максимальной просадки за период.

Выход из просадки - как эффективно из нее выбраться.

Точность коэффициента напрямую зависит от протяженности расчетного периода, в качестве которого автор принимает последние 36 месяцев работы стратегии, в отличие от подобных показателей, имеющих годовой период исчисления как, например, коэффициент Стерлинга.

Рассмотрим компоненты коэффициента подробнее. CAGR – аббревиатура расшифровывается как Compound Annual Growth Rate и переводится как "совокупный средний темп роста".

Показатель является так называемым сложным процентом, учитывающим капитализацию при реинвестициях прибыли. При расчете учитывается выборка периодов с положительными итогами торговли.

Формула Кальмара


В показателях результативности Форекс-торговли существует несколько понятий термина "просадка", рассматривать каждый из которых в рамках данной статьи нет смысла. Мы остановимся на актуальном - величине максимальной просадки MaxDradown.

Этот показатель представляет собой зафиксированное максимальное снижение размера депозита относительно локального максимума. Проще говоря – это разница между максимальным и минимальным размером депозита, зафиксированным во время торговли, которая характеризует фактический размер торговых рисков системы.

Относительно коэффициента Кальмар это будет разница между максимальным и минимальным размерами депозита в каждом отдельном торговом месяце.

Определение просадки на валютном рынке

Еще две интересные статьи:


Преимущества и недостатки CalMAR



Методика исчисления коэффициента дала ему ряд преимуществ, равно как и недостатков, относительно подобных методов оценки эффективности стратегий:

  • 36-месячный таймфрейм стал более стабильным подходом к оценке доходности;
  • Ежемесячный пересчет показателя привел к сглаживанию нетипичных для работы стратегий событий, давая более объективную оценку;
  • Стабильность показателя благодаря отсутствию зависимости компонентов расчета от рыночной волатильности;
  • Простота расчета и оценки результата работы стратегии.

Основной недостаток является продуктом преимуществ коэффициента. Оценка рыночных рисков, основанная на единственном показателе – максимальной просадке, в связи с ее возможными, но нехарактерными стратегии показателями, может привести к предвзятой оценке исследуемой торговой методики.

Учет рисков в трейдинге на Forex


Применение коэффициента Кальмара на финансовых рынках



Коэффициент Кальмара – важный элемент оценки эффективности не только стратегий, но и торговых роботов, управляющих ПАММ-счетами. С его помощью легко определяется потенциальный риск для получения желаемого размера дохода от торговли, в результате чего трейдер может адекватно реагировать на закрытие убыточных сделок.

И главное – оцениваемая стратегия может считаться эффективной, если коэффициент Кальмара равен, либо более 3-х. И чем выше его значение, тем стратегия эффективнее. Более низкие показатели говорят о том, что систему необходимо оптимизировать или вовсе отказаться от ее покупки и использования.



Отзывы

Смотрите также