Форекс-волатильность в торговле на рынке Форекс

В радиоэфире, по телевидению, а также на различных трейдерских форумах часто упоминается такое понятие, как Форекс волатильность. Во время «американских горок» на паре USDRUB можно было ради интереса даже подсчитать частоту упоминаний данного термина в СМИ, наверняка, эта тема была одной из самых популярных.

Так что же такое волатильность? С чем она связана? И как она может повлиять на финансовый результат со спекулятивных сделок? Сейчас разберёмся.


Рассмотрим простой теоретический пример. 23 апреля 2015 г. курс пары USDRUB на момент открытия дня составил 52,17, т.е. за один доллар на рынке можно было купить 52 рубля 17 копеек. В течение дня курс пары колебался под воздействием различных факторов и по итогам дня составил 50,90. В данном случае дневная волатильность составит:


Рассмотренный показатель аналогичным образом может рассчитываться за неделю, месяц, год, да и вообще, за любой период, если хватает корректных исторических данных. Именно эту величину мы видим на сайтах новостных агентств в «карте рынка», она же представлена в бегущей строке новостей, т.е. она является самой популярной и информативной.

Но есть у относительного показателя одна особенность - подобные сведения будут полезны «долгосрочникам», а также простым гражданам, которые хотят купить или продать валюту (например, для отпуска или покупки недвижимости). А вот для спекулянтов, занимающихся среднесрочными и краткосрочными операциями на Форекс, подобная информация практически не несёт никакой смысловой нагрузки.


Дело в том, что измерять Форекс волатильность в процентах очень удобно при изучении изменчивости нескольких валютных пар, курс которых содержит разное количество знаков (например, у EURUSD курс 1,050, а у USDMXN 15,360). Если же требуется измерить внутридневную волатильность на конкретной паре (когда трейдер уже определился с выбором инструмента), лучше использовать абсолютный показатель.

Рассчитать абсолютную волатильность намного легче – из максимальной цены периода (High) просто потребуется вычесть минимальную цену (Low), на выходе получим значение в пунктах – это и будет искомая величина.


На форумах трейдеров, особенно в ветках для новичков, постоянно возникают споры на этот счёт, одни пользователи доказывают, что Форекс волатильность лучше измерять в пунктах, другие приводят аргументы в защиту процента. На самом деле, устраивать словесные дуэли бессмысленно, так как разные формулы волатильности применяются в разных ситуациях, поэтому каждый по-своему прав.

Что касается причин роста волатильности, то перечислять их можно очень долго, по этой теме пишут даже «кандидатские», но если сказать в двух словах, то чаще всего ценовые всплески обусловлены либо насыщенным информационным фоном (начиная от публикации важной статистики и заканчивая геополитикой), либо низкой ликвидностью инструмента (заявки расположены друг от друга на большом расстоянии).

Рекомендую еще вот эти два обзора:

Как использовать Форекс волатильность

К сожалению, частота употребления термина слабо коррелирует с количеством полезных советов на предмет того, как можно этот показатель использовать. На самом деле средний диапазон колебаний – это очень ценная информация, которая применяется в прибыльных торговых стратегиях.

Чтобы не терять время, сразу рассмотрим основные сценарии работы с «волой» (это сленговое название волатильности, оно часто употребляется трейдерами) в порядке убывания значимости.

Во-первых, Форекс волатильность может выступать фильтром ложных сигналов. Объясню на примере, предположим, что у трейдера есть некая трендовая торговая стратегия, поэтому он зарабатывает в двух случаях – если покупает пару на росте курса и если продаёт её на снижении курса.

Казалось бы, всё идеально, «тренд твой друг» и классики теханализа довольны, но на Форексе новички часто покупают на вершине и продают на самом дне, т.е. на излёте движения. Устранить данную проблему можно очень просто, достаточно рассчитать среднюю волатильность и игнорировать сигналы, когда среднестатистический потенциал движения уже исчерпан.


Здесь следует помнить, что не мы одни «мониторим» диапазон колебаний, так как валюта это не какая-то спекулятивная акция, а платёжное средство отдельной страны. Если рынок выходит из под контроля (возник перекос в спросе и предложении), к работе подключаются маркетмейкеры, корпорации и даже Центробанки. Именно эти субъекты и становятся причиной сильных непредсказуемых откатов после очевидного и логичного движения.


Во-вторых, Форекс волатильность часто учитывается при расчёте уровня стоп-лосса. В данном случае трейдеры применяют специальные индикаторы и предпочитают использовать для расчётов нестандартные периоды. Например, если заключаются скальперские сделки, то для установки стопов дневная волатильность становится бесполезна, а вот колебания за последние несколько часов выходят на первый план.


И последний сценарий практически повторяет предыдущий, так как ориентирован на расчет величины тейк-профита. Алгоритм действий в данном случае точно такой же, единственное, что следует учитывать – период расчёта Форекс волатильности для прогнозирования целей должен быть больше, чем при подборе оптимальной величины стоп-приказа. Это связано с тем, что главная задача трейдера заключается в минимизации убытков и максимизации прибыли.