закрыть
close
Регистрация

Регистрация
close
Вход

Войти
Вход Регистрация

Принцип корреляции валютных пар на Форекс и его применение в трейдинге

Принцип корреляции валютных пар на Форекс и его применение в трейдинге
Торгуя на финансовом рынке, многие начинающие трейдеры замечают, как некоторые инструменты время от времени ведут себя похожим образом, что особенно ярко проявляется во время выхода важной макроэкономической статистики. Подобное явление давно известно и получило название «корреляция» валютных пар на Форекс.

В общем случае под корреляцией понимается взаимосвязь двух или нескольких факторов, поэтому трейдеры просто позаимствовали давно известные статистические приёмы, ведь ценовые графики, которые мы видим в терминале, представляют собой обычные динамические ряды. Получается, что алгоритм их изучения ничем не отличается от стандартных методик, предназначенных для исследования зависимостей в точных науках.

В качестве примера корреляции валютных пар на Форекс можно привести динамику курсов USDSEK и USDDKK, графики которых, несмотря на значительное расхождение в справедливых стоимостях шведской и датской крон, внешне очень похожи:

Корреляция двух пар на Форекс

Но что нам даёт приблизительная оценка «на глаз»? Абсолютно ничего, поэтому для измерения силы подобных зависимостей применяются специальные показатели, самым простым и надёжным из которых является коэффициент парной корреляции Спирмена.

Данная формула достаточно громоздкая, хотя и простая по своей сути, поэтому я её описывать не стану, и вместо этого во всех следующих примерах воспользуюсь специальным индикатором iCorrelationTable. Алгоритм выполняет все вычисления и выводит в отдельном окне результат, а его разметка выглядит вот так:

Как подсчитывается корреляция на Форекс


Обращаю внимание - корреляция валютных пар на Форекс измеряется не в процентах, а в абсолютных величинах (обозначим их буквой K), значения которых трактуются следующим образом:

  • Если K>70 – курсы пар сильно коррелируют и движутся в одинаковом направлении.
  • Если K<-70 – между парами наблюдается сильная обратная корреляция.
  • 50<K<70 (или -50>K>-70) – прямая (или обратная) зависимость между инструментами умеренная.

Во всех остальных случаях можно говорить об отсутствии ярко выраженной корреляции, при этом следует учитывать, что экстремальные показатели 0 и 1 на Форексе не могут получиться в принципе (по крайней мере, я с ними не сталкивался), и если подобное явление произошло, то оно может быть вызвано двумя факторами:

  1. индикатор не догрузил историю, в результате чего расчёт получился некорректным;
  2. алгоритм просто округлил значение, близкое к 0 или 1, что чаще всего случается при исследовании небольших периодов.


Для чего нужна корреляция валютных пар на Форекс



Некоторые трейдеры утверждают, что знание факторов корреляции бесполезно с практической точки зрения, а другие новички с ними спорят и ссылаются на торговые стратегии, использующие схождение и расхождение валютных курсов. Давайте разберёмся с каждым из этих утверждений подробнее и постараемся придти к компромиссу.

В классическом понимании корреляция валютных пар на Форекс действительно не является полноценным сигналом, побуждающим к действию, но она позволяет значительно упростить выбор пары для торговли. Нет никакого смысла тратить время на поиск паттернов для инструментов, графики которых формируются похожим образом.

Рассмотрим пример. В следующей таблице представлена корреляционная матрица для EURUSD, USDSEK, USDNOK, AUDUSD, USDCHF, GBPUSD и USDJPY, построенная за 3 года (156 свечей на недельном графике):

Как коррелируют валютные пары

В первой строке таблицы указаны K, полученные после анализа взаимосвязей между EURUSD и остальными перечисленными инструментами. Как можно заметить, данная пара сильно коррелирует со всеми курсами, кроме USDCHF и GBPUSD.

Таким образом, в свой долгосрочный портфель разумно включить именно эти три пары, а вот тратить время на изучение всех остальных инструментов нецелесообразно, так как их динамика будет по модулю совпадать с тенденцией на EURUSD. Аналогично исследуются и все прочие комбинации.

Рекомендую еще вот эти два обзора:


Разумеется, в среднесрочной (и тем более краткосрочной) перспективе коэффициенты корреляции валютных пар на Forex будут совершенно другими, так как в этом случае геополитика, действия Центробанков и прочие события порождают спекуляции. И вот здесь мы плавно переходим к вопросу о целесообразности применения стратегий, основанных на схождении и расхождении пар.

В принципе, подобный подход работает, но при одном условии – открывать встречные позиции следует только на парах, коррелирующих в долгосрочном интервале. Вернемся ещё раз к нашей таблице:

Найденная корреляция валютных пар

Расчёт за три года показал, что коэффициент корреляции между USDSEK и USDNOK (другими словами – между шведской и норвежской кронами) равен 0,97 – это очень сильная связь, поэтому в долгосрочном периоде динамика данных пар будет идентична.

С другой стороны, так как Норвегия и Швеция всё-таки имеют свои специфические черты, корреляция их валют в среднесрочном периоде иногда будет ослабевать, поэтому, когда K, рассчитанный за 21 день (условно, рабочий месяц), достигнет хотя бы 50 (нуль предпочтительнее, конечно, но в данном случае подобный сценарий маловероятен), можно будет покупать недооценённую пару и продавать переоценённую в расчёте на то, что скоро отклонение будет «закрыто».


Кстати говоря, рассмотренный подход критикует за то, что он в итоге выливается в покупку/продажу синтетических пар (в последнем примере это NOKDKK), мол, нет здесь никакой науки и корреляция валютных пар на рынке Форекс – пустой звук.

В принципе, с критиками согласиться можно, но они не учитывают одно обстоятельство – при исследовании корреляционных отклонений мы получаем вполне однозначный сигнал, а в случае анализа кросс-курса придётся вновь столкнуться со всеми недостатками и неточностями теханализа.



Отзывы

Смотрите также