Регуляторы финансового рынка на конкретных примерах

Из-за динамичного развития мирового финансового рынка возникла острая необходимость в регулировании и контроле его участников. Чтобы справиться с этой задачей, были созданы регуляторы финансового рынка.

Современные регуляторы рынка бинарных опционов и Форекс являются специализированными организациями, которые призваны следить за функционированием брокеров, а также обеспечивать защиту трейдеров и решать конфликтные ситуациями между ними и их клиентами.



Это связано с тем, что не каждый дилинговый центр соответствует требованиям регулирующих организаций, да и просто не желает, чтобы ему указывали, как нужно работать.

• Рейтинг Форекс-брокеров
• Рейтинг брокеров бинарных опционов
  

Поэтому при выборе подходящего брокера следует, в первую очередь, принимать во внимание наличие лицензий от регуляторов. Если Вы примите решение о сотрудничестве с дилинговым центром, который не контролируется соответствующим органом, то при выявлении мошеннических действий со стороны выбранной компании или при возникновении разногласий с ней, Ваши интересы будет некому защитить.

Чтобы избежать каких-либо проблем в будущем, лучше всего отказаться от сотрудничества с организациями, не обладающими сертификатами от регуляторов.

Особенности получения лицензии от регулятора финансового рынка

Как было сказано выше, чтобы стать обладателем сертификата от регулятора, дилинговый центр должен соответствовать довольно строгим требованиям, таким как:

• Присутствие на финансовом рынке более 3 лет;
• Наличие уставного капитала объемом более 1 миллиона долларов;
• Прозрачность отчетности организации;
• Депозиты клиентов обязаны быть застрахованы.
  

После получения лицензии, брокер становится полноправным членом регулирующей организации. Таким образом, если в своей работе дилинговый центр допустит какие-либо нарушения, он будет оштрафован.


Штрафные санкции могут значительно отличаться в зависимости от устава регулирующей организации. Действующие штрафы мы рассмотрим на примере одного из регуляторов. Членам этой организации грозят следующие штрафные санкции:

• За нарушение при ведении документации от 5000 евро;
• За задержку отчетности от 5000 евро;
• За нарушение устава регулирующей организации от 5000 евро;
• За нарушение правил учета счетов трейдеров от 10000 евро;
• За мошеннические действия по отношению к клиентам от 10000 до 2000000 евро.
  

FCA

Этот регулятор был создан в начале 2001 года на территории Великобритании. Его ключевой задачей является контроль над финансовыми компаниями, а также создание и внедрение стандартов отчетности. Кроме того, FCA разрабатывают меры для минимизации рисков участников финансового рынка.


Все обладатели лицензии FCA обязаны обладать капиталом более миллиона евро и предоставлять отчетность в оговоренной форме. Кроме того, они обязаны ежегодно проводить аудиторские проверки.

BaFIN

Регулятор BaFIN занимается контролем над финансовым рынком Германии. Организация выполняет следующие функции:

• Выдает лицензии брокерам;
• Разрабатывает меры для поддержания стабильности на немецком рынке;
• Контролирует отчетность дилинговых центров, которые являются обладателями сертификата;
• Разрабатывает меры, призванные снизить риски клиентов финансовых компаний.
  

MiFID

MiFID является регулятором финансового рынка Европейского союза. Он был основан в конце 2004 года после принятия соответствующей директивы комиссией европейского союза. Ключевыми функциями регулятора являются:

• Обеспечение законности торговли, инвестиционной деятельности и честной конкуренции;
• Расширение списка доступных инвестиционных и финансовых услуг;
• Выдача лицензий дилинговым центрам;
• Защита интересов трейдеров в конфликтных ситуациях;
• Контроль над операционной отчетностью.
  

Получить лицензию этого регулятора могут лишь крупные дилинговые центры, которые присутствуют на рынке более 3 лет.


CySEC

Кипрская регулирующая организация CySEC была создана в начале 2001 года. Ключевой задачей этой структуры является регулирование кипрского инвестиционного и финансового рынка. Среди основных функций организации следует отметить:

• Выдача сертификатов брокерам;
• Контроль над деятельностью дилинговых центров;
• Надзор за компаниями, выпускающими акции/облигации;
• Проверка компании, которые работают на фондовом рынке.
  

Компании, регулирующая организация CySEC, обязаны обеспечить страховое покрытие на каждого клиента в размере от 22000 евро.


ЦРОФР

Российский регулятор ЦРОФР был основан в 2011 году. Основной целью структуры является контроль над отечественным рынком фьючерсов и валют. ЦРОФР выполняет следующие функции:

• Наблюдает за деятельностью дилинговых центров;
• Выдает лицензии брокерам;
• Выполняет оценку качества услуг компаний, которые работают в сфере финансов.
  

ЦРОФР обладает компенсационным фондом. Таким образом, если брокер, у которого есть сертификат ЦРОФР обанкротится, его клиенты смогут вернуть свой капитал.