закрыть
close
Регистрация

Регистрация
close
Вход

Войти
Вход Регистрация

Своп и разновидности спреда на Форекс

Своп и разновидности спреда на Форекс
Успех операций на финансовом рынке зависит не только от умения прогнозировать рост или падение торгуемого актива, но и от грамотного расчета потенциальной прибыли/убытков по сделкам.

Существенную роль в работе Форекс-трейдера играют такие величины как спред и своп, издержки по которым могут существенно повлиять на конечный результат торговли.

Спред – суть, виды, размер, расчет на сделках купли/продажи


«Встреча» с этим элементом операционной деятельности неизбежна для всех Forex-трейдеров, вне зависимости от используемой стратегии, т.к. спред является одной из основных форм оплаты услуг брокера.

В переводе с английского (spread), применительно к торговой деятельности, означает разницу между лучшими ценами покупки (ask) и продажи (bid) финансового инструмента в определенный временной период, отражая фактический уровень спроса/предложения (последнее утверждение актуально при плавающем спреде, о котором мы поговорим ниже).

Как устроен спред на рынке Форекс

По сути, спред является комиссионным вознаграждением брокера (отображается в пунктах), которое взимается с клиента за право открыть сделку. Получая котировки от агрегатора ликвидности, брокер просто добавляет свой «интерес», используя статус посредника.

Виды спреда на Форекс


В торговых условиях брокеров предлагается торговать с использованием нескольких видов спреда. Давайте рассмотрим особенности каждого из вариантов.

Фиксированный спред:

  • характеризуется неизменной величиной во время торгов;
  • не зависит от рыночной ситуации (брокер предлагает цены ask/bid на актив без привязки к текущим рыночным тенденциям);
  • завышен - брокеры подстраховываются.

Фиксированный спред в имеющемся ассортименте

Торговля с фиксированным спредом носит наиболее прогнозируемый характер, т.к. позволяет точно оценить «стартовый минус» на открытии сделки и рассчитать ее параметры для получения прибыли.

Этот вид спреда актуален для торговли в автоматическом режиме – не требует регулярной настройки под изменения рыночных ситуаций. В этом случае мы точно знаем, на какую величину спреда можем рассчитывать по тому или иному активу.

Фиксированный спред с расширением


Дает право брокеру отказаться от фиксированного спреда, если на рынке появляются резкие колебания котировок.

Например, когда случаются форс-мажоры различного характера или публикуются экономические показатели, которые существенно отличаются от предварительных прогнозов. Во избежание существенных потерь, рекомендуется:

  • подробно ознакомиться с пунктом клиентского соглашения, где речь идет о перечне ситуаций, позволяющих брокеру менять значения спреда;  
  • избегать открытия позиций непосредственно перед выходом важных экономических новостей (вот здесь Вы можете отслеживать планирующиеся новости).

Плавающий спред


  • отражает реальный уровень спроса и предложения на финансовый актив и зависит от степени его волатильности и ликвидности;
  • диапазон может колебаться от нескольких пунктов на флэтовом рынке (в среднем 3-5), до нескольких десятков и даже сотен пунктов, когда сделка открывается в период высокой волатильности, да еще и на «экзотическом» активе;
  • в условиях договора с брокером прописывается только нижняя граница спреда;
  • считается самым распространенным и применяется на стандартных торговых счетах.

Как возникает спред на BUY/SELL сделках

Показателен пример расчета спреда на популярной валютной паре EUR/USD. Если трейдер хочет открыть BUY-сделку, прогнозируя рост евро против доллара, то на его запрос брокер предложит свои котировки ask, которые «занижают» цену евро на величину разницы с ценой bid (диапазон и является спредом).

Таким образом, трейдер, чтобы выйти в «плюс», должен дождаться роста евро против доллара на количество пунктов, которые превысят размер спреда.

Разница между Bid и Ask ценами

Например, при текущих котировках брокера 1,1765/1,1768, спред составляет 3 пункта. Для сделки Buy (в направлении роста) придется принять цену 1,1765, а прибыльной операция станет, когда котировки пары превысят уровень 1,1768.

Если сделка открыта одним стандартным лотом, то для выхода в безубыток необходимо потратить S30 (3 пункта спреда х 1 лот). Для SELL-сделок ситуация рассчитывается в зеркальном виде (брокер продает актив по цене bid, которая выше, чем ask).

Для трейдеров, работающих по среднесрочным и долгосрочным стратегиям, спреды не несут существенной угрозы, в силу небольшого количества открываемых позиций.

Совсем по-другому обстоят дела у скальперов и пипсовщиков, для которых размер и вид спреда значат не меньше, чем точность открываемой ими позиции.

Своп – биржевая операция овернайт


Под понятием своп на финансовых рынках подразумевается биржевая операция овернайт, регулирующая соглашение 2-х сторон, при которой происходит обмен финансовых активов (покупка/продажа и обратная операция), но не сразу, а через установленный временной интервал.

В отличие от спреда, своп привлекает особое внимание долгосрочных стратегов и находится «вне фокуса» трейдеров, торгующих на ТФ М1 и М5. Расхождение в приоритетах становится очевидным, когда раскрывается суть свопа – плата за перенос открытых позиций на следующие сутки.

СВОП длинных и коротких рыночных позиций

Трейдеры, рассчитывающие профит на сделках, которые могут удерживаться открытыми месяцами и годами, не могут игнорировать значение свопа и его влияние на эффективность торговли.

Терминология в трейдинге – поможет разобраться с трейдерскими терминами.

Другими словами, это нечто вроде комиссии, которая берется (в некоторых случаях наоборот начисляется на баланс трейдера) при переносе открытой позиции черезночь.

Принцип начисления СВОП (SWAP)


Расчет свопа по формулам на практике не применяется, т.к. брокеры предоставляют данные по всем торгуемым активам непосредственно в терминале. В платформе Meta Trader наведите курсор на окно «Обзор рынка» и нажмите на правую кнопку мышки.

Откроется меню, в котором следует выбрать вкладку «Спецификация контракта». В этой табличке Вы и найдете СВОП по длинным и коротким позициям для выбранного Вами актива.

Открываем спецификацию контрактов терминала

Размер свопа на валютном рынке зависит от следующих показателей:

  • Разница в учетной ставке Центробанков, эмитирующих ту или иную валюту;
  • Разница котировок валютных пар – чем она больше, тем больше своп;
  • Размер комиссии брокера (оговаривается в клиентском соглашении). Для каждой валютной пары устанавливается свой размер комиссии по своп, выраженной в пунктах.

Своп может принимать как отрицательное (несет трейдеру убытки), так и положительное значение. Существуют специальные стратегии, которые направлены на получение профита с использованием положительных свопов (например, CarryTrade – игра на разнице процентных ставок ЦБ с использованием комбинаций высокодоходной и низкодоходной валюты).

Трейдинг без свопов - исламские счета


Некоторые брокерские компании предлагают клиентам счета swap-free, которые получили название исламских.

На таких счетах отсутствуют любые комиссии в виде процентов, в т.ч. комиссии за перенос позиции (rollover free). Законы Шариата запрещают получать или отдавать проценты.

Такой счет можно открыть без подтверждения религиозной принадлежности, но стоит помнить, что брокер может компенсировать свои «благие деяния» повышенными комиссиями на других операциях.


Отзывы

Смотрите также