Факторы фундаментального анализа

Начинающие трейдеры не редко считают, что торговать по фундаментальному анализу, значит, использовать в своей работе исключительно новости. На самом деле, новости, появление которых известно заранее благодаря экономическому календарю, это всего лишь одна из частей фундаментального анализа. На рынке спекулянтам приходится учитывать различные факторы, а не только лишь, например, выступления главы ФРС или появление данных по безработице.

Сегодня мы рассмотрим те факторы, которые оказывают существенное влияние на финансовые рынки. Кроме того, проведем классификацию, что бы можно было быстро ориентироваться среди множества различных данных.

Все факторы фундаментального анализа разделим на три группы по их важности:

1. выборы президента или парламента, выступления главы ФРС, данные по безработице, дефицит торгового баланса, индексы инфляции (индексы потребительских и оптовых цен)
2. данные по жилищному строительству, розничные продажи, индекс промышленного производства, производительность в экономике
3. депозитные ставки, цены государственных облигаций, эффективный обменный курс
   

Первая группа факторов является самой значительной. События в рамках данной категории могут сочень сильно повлиять на настроения трейдеров, а значит, и на рынок в целом. Вторая группа менее значительна, но, все же, так же способна оказать существенное давление на рынок, если, появившиеся данные, будут существенно отличаться от ожиданий участников трейдинга.

Третья группа факторов редко ощутимым образом влияет на рынок. Эти события больше важны для анализа ситуации в целом, для построения долгосрочного прогноза.


В подобных случаях говорят, что "рынок уже учел новость", правда, об этом становится известно уже позже. Есть, конечно, еще такие факторы, учесть которые заранее не получится, относящиеся, например, к финансовым или политическим форс-мажорам.

Учет фундаментальных факторов в анализе

Торговля по новостям отличается своей суетливостью, краткосрочностью, что подходит не всем валютным спекулянтам. Иногда следует обратить внимание на то, к чему могут привести в дальнейшем различные данные, собранные вместе. Речь идет о прогнозировании поведения рынка в долгосрочной перспективе. Вот для такого анализа могут оказаться чрезвычайно полезны даже такие факторы, которые любителями торговать на новостях никогда не учитывались.



Приведем пример с вымышленным названием организации. Компания Oyshos занимается добычей нефти в нескольких странах. Она обладает собственной развитой инфраструктурой, в а так же у нее отлично налажены каналы с производителями труб, насосов и прочего оборудования. Организация присматривается к новому месторождению в стране, с которой раньше дел она не имела. Тем не менее, проект представляется перспективным и Oyshos начинает работу.

Для нужд добычи и транспортировки сырья требуются, условно говоря, насосы и трубы, причем, последних нужно очень много. Сложность заключается в том, что перевозить трубы в нужном количестве от партнера-производителя очень долго и дорого, а вот с насосами таких проблем нет. Компания вполне может приобрести нужные ей насосы и перевезти их на новый объект, так как они не многочисленны.


Получается, что организация будет вынуждена договариваться с другими производителями таких труб, желательно, в стране, где планируется запуск добычи. Какой вывод из всего вышеописанного можно было бы для себя сделать? Естественно, что акции производителей труб для транспортировки нефти в этом регионе повысятся.

Рекомендую еще вот эти статьи:


Трейдер вполне может учесть те факторы фундаментального анализа, которые помогут ему своевременно сделать правильные выводы. Достаточно было бы узнать о планах компании, изучить ситуацию с безработицей в регионе, провести анализ цен на нефть данной марки, узнать из источников планируемую себестоимость черного золота с новой добычи и предвидеть сложности Oyshos. Учитывать пришлось бы в этом случае второстепенные факторы, если не брать в расчет безработицу, которая особой роли все равно не сыграет.

Факторы фундаментального анализа очень разнообразны и каждый трейдер на свое усмотрение формирует собственный перечень данных, которые он будет принимать во внимание. В зависимости от стратегии работы на рынке, спекулянт может решить в первую очередь обращаться к одному типу данных, в то время, как его коллега будет учитывать совсем другие показатели.

Любая информация, которая прямым или косвенным образом сможет повлиять на котирование торгового инструмента, который Вы выбрали, уже может считаться значительным фактором. Такие сведения уже необходимо принимать во внимание.